效果比较：投资52周高点与投资52周低点

您想长期投资股票市场。

您可以选择3种策略。

1. 每月通过SIP进行投资
2. 仅在市场触及52周高点时进行投资。
3. 仅在市场触及52周低点时进行投资。

您认为哪种方法会产生最佳效果？

凭直觉，在52周低点上投资看起来像赢家。因为，那么，您的投资水平较低。

数据告诉我们什么？

我已将Nifty 50 TRI数据用于此分析。我考虑了从1999年6月到2020年10月31日的Nifty TRI数据。

3种策略。您每月可以投资10,000卢比。

1. 啜：您每月在1的Nifty 50 TRI中投资10,000卢比^ST 每个月。
2. 52周高点：只有在指数达到52周的最高点时，您才进行投资。您可能无法每月进行投资。在这种情况下，您将不断积累资金（现金），并在达到下一个52周高点的那一天进行投资。例如，您在2000年7月开始投资，但在2013年6月29日创下了52周的新高。因此，您必须等待近3年的时间才能进行投资。在这3年中，您将积累了3.6卢比（10000 X 36）卢比的现金。您在2013年6月29日投资了全部金额。
3. 52周低点：与52周的高策略相同。唯一的区别是，您投资于52周低点，而不是52周高点。

进一步假设现金没有回报。

结果

在52周低点进行投资表现最差。

纯香草SIP是赢家。

这看起来违反直觉。这怎么发生的？

您可能期望在52周低点进行投资时最终会获得更高的价值。但是，从上图可以看出，情况并非如此。

投资52周低点是表现最差的。

但是，在上升的市场中，这种结果并不意外。

让我尝试借助一个极端的假设示例进行解释。

假设该指数为1,000。在接下来的几年中，它不断达到52周的高点并达到10,000。如果您以52周的最高水平进行投资，那么在此期间您将进行多次投资。假设是1000、2000、3000、4000、5000等。

另一方面，如果您要投资52周低点，那您就不会投资一分钱。一旦指数达到10,000，它就不会进一步移动并成为区间限制。在接下来的几个月中，它可能会形成一个9,000的52周低点。您将进行投资。而且，您只是该月没有投资。 到目前为止，您已经投资了全部用于股权投资的资金。

52周最高投资商：跨多个级别（1000、2000、3000等）进行投资。

52周低位投资者：将所有资金投资于9000指数水平。

顺便说一句，不能保证该指数在触及52周后会反弹。它可以形成更低的低点。但是，我们在此练习中的假设是，一旦触及52周低点（或52周高点），我们便将所有未决资金投资。 因此，该指数可能会远低于9000，但您将没有足够的资金进行这样的投资。

使用52周最高或52周最低方法的更大问题

如果您继续等待52周的低点来进行投资，则您可能仍无法对股票进行投资。在所考虑的时期（2000年7月至2020年11月），Nifty仅在55天形成了52周的最低点。另一方面，它形成了791天的52周高点。 自Nifty 50 TRI从2020年7月1日的1599移至2020年10月31日的16542以来，这并不奇怪。 如果该指数超过10倍，您可以预期的52周高点将超过52周低点。

如果您以股市长期不景气为前提，那么您可以预期这种趋势（52周高点高于52周低点）在未来还会继续。

等待投资可能是残酷的。我不认识你，但我无法等待永恒的投资。在某一方面，我会折叠起来并开始投资。很难坚持使用这种方法。顺便说一句，这对于投资52周高点也是正确的。

此外，您将需要极大的勇气进行投资。假设您正在等待52周的低点进行投资。您三年都没有投资。因此，您积累了3.6卢比（10,000 X 36个月）的投资资金。 您可以预期，当形成52周低点时，市场前景和市场评论将相当吓人。 当媒体为市场注定厄运和沮丧时，您需要鼓起勇气来投资这笔钱（您已经三年没有投资）进行一次性投资。正如我之前提到的，我们无法保证该指数在触及52周低点后会反弹。 你知道的。不容易。

我并不是说SIP是最好的投资方式。  我们在较早的文章中讨论过 啜不能保证良好的回报. 您可以根据其他基本或技术指标测试数据，以加快对股票市场的投资步伐。通过至少一些措施，您将获得比SIP更好的回报。但是，对于大多数投资者而言，SIP仍然是投资股票市场的超级方法。 啜执行纪律并消除投资中基于情感或直觉的部分。

注意事项

1. 我假设现金回报率为0％。如果您假定现金收益，则可以预期52周低点或52周高点策略的性能将会提高。
2. 如果您通过SIP进行投资，那么您将不会获得任何现金回报。为什么？因为您不保留任何现金。您在1上投资10,000^ST 每个月。
3. 如果您采用的策略可能需要等待投资，那么正现金收益将有所帮助。在这种情况下，投资于52周低点或52周高点就是这种策略。

你该怎么办？

我认为，等待52周高点或52周低点进行投资不是遵循的好策略。而且我什至不想去比较性能。我考虑了时间快照（一个固定的起点和一个固定的终点）。结果可能在不同时期有所不同。 我最大的问题是这些方法是仅仅依靠金钱（可能长达数年）而无所作为是非常困难的。

例如，如果您要投资52周低点，则必须等到2002年11月到2008年6月才能进行投资。这是67个月的时间。超过5年。在此期间，没有52周低点。 Nifty 50 TRI从1021跌至4008。因此，在这52周的低点之间，您错过了4倍涨势（考虑一下。您周围的每个人都在赚钱）。顺便说一句，在此期间，Nifty TRI达到了4938的高位。 我不认识你，但我没有那么多的耐心。 我更愿意通过资产分配来管理风险。甚至52周的高点也可能相去甚远。我们从2000年7月1日开始进行此分析。2003年6月形成了第一个52周的高点。

啜更简单且易于执行。

相信你的判断。

附加链接

在过去的几个月中，我们测试了各种投资策略或构想，并将其表现与买入并持有的Nifty 50投资组合进行了比较。在以前的一些帖子中，我们有：

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6. Nifty Alpha低波动率30： 绩效考核
7. 考虑了过去20年的数据，看看 市盈率（PE）告诉我们有关预期收益的任何信息。它确实存在，或至少过去具有。
8. 经过测试 动量策略 在Nifty 50和流动性基金之间转换，并将其性能与Nifty指数基金和流动性基金的简单的50:50年度重新平衡投资组合进行比较。
9. 用过的 基于简单移动平均线的市场进出策略 并比较了过去20年与Nifty 50买入和卖出的表现。
10. 比较了 Nifty Next 50的表现 在过去的二十年里对阵Nifty 50。
11. 比较性能 Nifty 50等重vs Nifty 50 vs Nifty 50 在过去的20年中。
12. 一直没有任何效果。二手的Nifty 50，Nifty MidCap 150， 和Nifty Small Cap 250指数来证明有时直观的投资选择无效。
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