去年利率一直在下降。如果您是一个依靠利息收入来支付费用的投资者，那不是一个快乐的情况。

在这篇文章中 我将演示即使在这种低利率的情况下，您也可以如何巧妙地使用年金计划来增加收入而没有风险 利率制度。这更适用于退休投资组合。

在开始使用年金之前，让我们快速介绍一下其他退休收入产品。

您有什么选择？

我将汇编一些流行选项的列表。这不是一个详尽的清单。

1. 银行定期存款（风险很小。利率低）
2. PPF（没有风险。但是您不能只是开始投资PPF以赚取收入。您必须已计划。）
3. EPF（70岁时您可能没有EPF）。
4. RBI浮动利率储蓄债券（无风险。优质产品，但您无法锁定利率）
5. 老年人储蓄计划（无风险。良好的回报。但投资不能超过15卢比的拉索）
6. Pradhan Mantri Vaya Vandana Yojana（无风险。回报丰厚。但投资不能超过15卢比的价格）
7. 其他邮局计划（无风险。利率与银行定期存款差别不大）
8. 公司定期存款和非传染性疾病（运载风险。资本损失的机会）
9. 免税债券（风险很小，但收益率已经很低）
10. 债务共同基金（多种变体。不难选择一个错误的人。不能保证高回报。有资本损失的可能性）

另外一点：使用以上任何一种产品，您都无法终身锁定利率。不要小看影响。大约8到9年前，您可以从银行定期存款中赚取10％的收益。现在，您很难从FD赚取6％。

对于固定收益产品，潜在的额外收益通常伴随着更高的风险。较高的风险可以采用较高的信用风险或较高的利率风险的形式。好处是这种风险并不难理解。您只需要查看投资组合的信用质量（针对信用风险）和投资组合期限（针对利率风险）。

例如，投资于信用质量较低的票据的债务共同基金具有较高的信用风险。当时机成熟时，您将获得更高的回报（比投资于信誉良好的优质公司的基金）。问题出在发生问题时。看看富兰克林计划的结束就好了。 也许，富兰克林的案例是流动性风险的极端案例。但是在过去的2-3年中，许多信用风险债务基金都出现了违约。

进入公司FD和NCD之前，请在投资之前考虑DHFL投资者的痛苦。同时，用相同的笔刷绘制所有NBFC都是不公平的。 HDFC很好，但是它将提供比其他NBFC更低的FD利率。

更重要的是，我们为什么要冒这么大的风险？ 也许，对于额外回报的几个百分点。

年金可以发挥作用吗？

年金是超级产品。您可以锁定利率并保证自己一生的收入来源。 唯一的警告是您需要在合适的年龄购买合适的变体。

我复制了 LIC Jeevan Akshay VII。变体A是“无购买价格回报”变体。这就是我将在本文中重点介绍的变量。

从利率上看，如果您今年60岁，那么购买年金计划可能还为时过早。 请了解我的答案可能会根据具体情况而有所不同。 您可能最好投资于SCSS和PMVVY甚至银行定期存款 （尽管收入较低）。您还可以灵活运用自己的资金。

当您年金计划接近70或更高时，购买年金计划（不返回购买价格）可能更有意义。 这是因为，在那个年龄左右，年金率和其他退休收入产品的利率之间的差异开始变得太大。

如果在我决定购买年金计划时利率下降了怎么办？

是的，这是一个风险。然而， 在所有年金变量中，“无购买价格回报”必须对利率最不敏感，尤其是在年老时。这是因为，在这种情况下，保险公司不必退还您的本金。在较高的进入年龄（例如70、75或80），保险公司知道他们可能不必支付太长时间，因此可以提供更高的利率（比经济中普遍的利率高）

另外，还有死亡率风险合并的概念。一些投资者将活很长的时间（保险人将蒙受损失），而另一些投资者则可能很快死亡（那里的保险人将赚很多钱）。

举个例子，两个年仅70岁的朋友Ram和Shyam购买了1000万卢比的年金计划。两者每年的收入为10.51拉克（不考虑消费税的影响）。

Ram一直活到100岁。为了达到收支平衡，保险公司需要每年产生9.89％的回报。目前很难通过固定收益投资。对于保险公司来说，这是一个失败的主张。

但是，假设Shyam享年73岁。 因此，该保险公司获得了1千万卢比的赔偿金，仅需支付30.45卢比的保费。意外之财。

现在，结合两种情况。为了在这两种情况下实现收支平衡，保险公司需要每年产生4.54％的回报。现在看起来并不困难。并留出了获得可观利润空间的余地。

现在，为成千上万的客户分担风险，并引入精算科学。我们有一个想法，为什么保险公司可以提供比经济现行水平高得多的利率（没有购买价格变动的回报）。

插图

梅塔先生今年70岁。他的投资组合为1千万卢比，每年需要产生6卢比的净利润来满足其支出。

在1千万卢比中，他在PMVVY和SCSS中分别投入了15卢比。 目前，这两种产品每年给他带来7.4％的收益。这两种产品每年给他带来约2.22卢比的紫胶。 他仍然需要每年产生3.78卢比的紫胶。

他的银行向他提供了6％的定期存款利率。如果他要把这笔钱用于外汇存款以产生3.78 lacs的赤字收入，他将不得不在固定存款中投资63 lac lacs。 为了说明我的观点，在此示例中，我没有考虑RBI储蓄债券。

他将仍然剩下7卢比= 1千万卢比– 30卢比（SCSS，PMVVY）– 63卢比（银行存款）。

看起来很舒服，但梅塔先生却不舒服。

他的担心是：

1. 他没有终生锁定利率。如果他的FD / SCSS / PMVVY的续约利率没有相同或更高，该怎么办？
2. 他的费用可能会上涨。他没有足够的带宽来产生额外的收入（因为几乎整个语料库都用于收入）
3. 如果（1）和2）同时出现，则可能是一个严重的问题。他可能不得不吃掉校长来支付费用。较低的本金意味着来年的较低收入。明年他将不得不撤出更多本金。这成为一个自我强化的循环。
4. 他不具备应付紧急情况的能力。

他能做什么？

不用将钱投入银行定期存款，他可以投资LIC Jeevan Akshay VII（无需返还购买价款）。

每年10.75％他每年需要投资35.9卢比，才能产生3.78卢比的收入。

而他仍然剩下1千万卢比– 30卢比– 35.9卢比= Rs 34.1紫胶

这笔34.1卢比的税款给他带来了满足紧急情况的潜力，也使他有能力应对未来的通货膨胀。如果他愿意，他可以用这笔钱的一部分承担一些风险。

不仅如此。

他已经投资了LIC。因此，风险几乎为零。他终生锁定了这种利率。年金也许是最简单的产品之一。在高龄时，您管理投资的能力可能会下降。年金对于这类投资者来说也是不错的产品。

您不必一次购买年金计划。实际上，您可以错开年金购买量来非常巧妙地应对通货膨胀。

继续上面的示例，假设Mehta先生的年费用膨胀率为6％。假设他以某种方式通过34.1卢比的盈余来管理接下来的5卢比的通货膨胀。我认为34.1卢比的价格不会增长（您应该获得更高的回报，但让事情简单点）

5年后（他是75岁），年金率为13.01％。随着通货膨胀，他的年度开支已增至8卢比。

他已经计划收入6卢比（在PMVVY / SCSS中为30卢比，在年金计划中为35.9卢比）。为了产生额外的2卢比税，他可以在年金计划中部署额外的15.3卢比税。 

他仍然会得到100卢比的Rs-30卢比的Rs-35.9卢比的Rs-15.3卢比的Rs = 18.8卢比的价格。

不错。

让我们进一步优化

当他的SCSS和PMVVY存款到期时，他可以将到期金额（本金金额）路由至年金。 请记住，在70岁时，PMVVY和SCSS比率（当前：7.4％）和年金比率（10.5％）之间的差约为3％。

对于75岁的老人，差异为5.5％（每年分别为13.01％和7.4％）。

对于80岁的老人，两者之间的差异几乎为10％（每年17.1％和7.4％）

例如，假设他的SCSS在75岁时成熟。他可以将钱投资到年金计划中，而不必将钱重新投入SCSS。

他每年需要8卢比。

以每年13.01％的价格投资15卢比的紫胶将产生1.96卢比的紫胶。

PMVVY（Rs 15 lacs）得到Rs 1.11 lacs。

购买的年金（70岁时为35.9卢比）给了他3.78卢比。

购买的年金（从75岁时的SCSS到期金额中获得）为1.96倍。

6.85 lacs。

他还剩34.1卢比（约合5年）。

要产生1.15卢比的赤字收入（8–6.85），他只需要在年金上投资8.47卢比的拉丝。

他仍然剩下34.1卢比– 8.78卢比= 25.32拉克的自由现金。

在80岁时，PMVVY存款也会到期。

他的开支每年增长到10.7卢比。年金率为17.15％。

3年金购买使他获得3.78卢比+ 1.96卢比+ 1.15卢比= 6.89卢比。

他的现金价值为25.32卢比+ 15卢比（来自PMVVY成熟度）=紫胶40.32卢比。

我们需要产生10.7卢比的收益– 6.89卢比的收益= 3.81卢比的收益。

以每年17.15％的价格，您需要投资22.02卢比的紫胶。

您仍然剩下40.32卢比的现金– 22.02卢比= 18.3卢比。

您可以看到 购买年金减少了 产生必要收入所需的资本。

注意事项

年金计划也许是我喜欢的保险公司唯一的投资产品。如果使用得当，它可以为退休投资组合增加巨大的价值。很简单。它照顾了利率风险。它照顾长寿风险。通过提供无风险的高收益，它可以从您的投资组合中释放出可用于其他目标的资金。没有其他产品可以做到这一点。

不幸的是，许多财务顾问都嘲笑年金计划。他们的理由：收入应纳税。你失去了对金钱的控制。如果投资者过早死亡怎么办？所有有效点。同时，对年金计划可以增加的价值视而不见是不明智的。告诉我一个可以给我每年10％或13％或17％的产品。即使在这种低利率环境下，也可以保证您一生的剩余时间（风险很小）。

当然，它并不是每个人都适合的产品。将您的全部资金投入年金也是不明智的。您必须在合适的年龄购买合适的变体。如果需要，请伸出手 专业的投资建议.

附加链接

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